新萊福（301323）6月29日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年6月28日接受1家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為證券公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 一、公司證券事務(wù)代表劉春蕾對子公司展廳展覽展示產(chǎn)品進(jìn)行介紹，董事會(huì)秘書許永剛對公司業(yè)務(wù)情況進(jìn)行簡要說明。 二、與投資者溝通和交流：
問：如何看待公司產(chǎn)品的成長性？
答：在磁膠材料產(chǎn)品方面，該產(chǎn)品是公司現(xiàn)階段收入占比最大的產(chǎn)品，其主要應(yīng)用定位在廣告展覽展示、辦公教育、建筑裝修裝飾、玩具工藝品等民用領(lǐng)域，新萊福作為龍頭，一直是行業(yè)的標(biāo)桿，引領(lǐng)著產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展。一方面，我們在原材料（粉體）、工藝等方面持續(xù)升級(jí)，精益求精，使傳統(tǒng)產(chǎn)品能繼續(xù)開疆拓土； 另一方面，將通過持續(xù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷升級(jí)換代，提升核心競爭優(yōu)勢，開辟新的應(yīng)用領(lǐng)域和市場。總體來看，該產(chǎn)品還有很大的增長空間，能繼續(xù)為公司業(yè)績提升做出重要貢獻(xiàn)。 在防輻射材料產(chǎn)品方面，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較高的技術(shù)含量，成功實(shí)現(xiàn)了以稀土材料替代有毒物質(zhì)鉛，解決了傳統(tǒng)重、硬、不環(huán)保等問題，打破了高端柔性無鉛防護(hù)材料長期被國外產(chǎn)品的壟斷，可實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)含鉛防輻射材料產(chǎn)品的替代，市場空間大。 在釤鐵氮稀土永磁材料產(chǎn)品方面，相比粘結(jié)釹鐵硼，原材料成本有極大優(yōu)勢，其磁粉性能相近，具有較好的性價(jià)比，可實(shí)現(xiàn)部分粘結(jié)釹鐵硼產(chǎn)品的替代，非常適用于高吸力展覽展示、各類需要強(qiáng)吸力連接的場景（如建筑裝飾板的吸附安裝）。另外，憑借其優(yōu)異的磁性能（溫度系數(shù)小，工作溫度寬）在汽車等相關(guān)工業(yè)領(lǐng)域中也能得到很好的應(yīng)用。公司現(xiàn)已完成該產(chǎn)品的中試并進(jìn)行試銷，今年將建成量產(chǎn)線，是公司未來驅(qū)動(dòng)業(yè)績增長的重要新產(chǎn)品。 在電子陶瓷元件領(lǐng)域，公司生產(chǎn)的微電機(jī)用環(huán)形壓敏電阻市場占比較高，根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2021年公司該產(chǎn)品的全球市場占有率約為29.4%，公司將利用技術(shù)創(chuàng)新、自動(dòng)化提升、及銅電極技術(shù)等保持領(lǐng)先優(yōu)勢，并繼續(xù)擴(kuò)大市場份額。 在熱敏電阻產(chǎn)品方面，公司掌握從芯片制備到器件封裝的完整核心技術(shù)，通過自主研發(fā)的生產(chǎn)及檢測設(shè)備實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化生產(chǎn)，生產(chǎn)效率和產(chǎn)品精度均處于國內(nèi)先進(jìn)水平，目前熱敏電阻產(chǎn)品收入在公司整體銷售收入的占比非常小，有較大增長空間，公司將進(jìn)一步提升該產(chǎn)品的自動(dòng)化效率，擴(kuò)大種類，提升市場份額。 在片式壓敏電阻產(chǎn)品方面，其終端應(yīng)用于光伏、風(fēng)能、通信、鐵路、智慧城市、建筑、家用電器、儀器儀表等各種過壓保護(hù)和防靜電保護(hù)，市場空間大，公司會(huì)利用在環(huán)形壓敏電阻方面的20多年的技術(shù)積累和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，將自動(dòng)化工藝移植到片式壓敏電阻產(chǎn)品上，爭取做大做強(qiáng)片式壓敏電阻，使公司成為敏感電阻器領(lǐng)域內(nèi)的主要供應(yīng)商之一。
問：磁膠材料對廣告客戶的開拓規(guī)劃。
答：2019年以前，公司主要集中于對體育服裝、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的知名品牌在連鎖專賣店宣傳廣告應(yīng)用方面進(jìn)行推廣。后來疫情3年，銷售團(tuán)隊(duì)外出接觸客戶機(jī)會(huì)較少，其工作主要以維護(hù)老客戶為主。現(xiàn)階段公司的主要布局是繼續(xù)向品牌連鎖店滲透，并加大對大型商業(yè)超市、公共場所（例如：大型展會(huì)、城市機(jī)場）、戶外廣告、教育辦公及裝修裝飾領(lǐng)域的市場開拓。
問：磁膠材料在國內(nèi)廣告上的應(yīng)用優(yōu)勢有哪些？
答：在廣告領(lǐng)域，傳統(tǒng)廣告材料的安裝及更換往往需要專業(yè)人士操作，需要在墻面打釘或者通過膠水粘貼，這將破壞墻面或在貼面上殘留膠水，更換廣告的過程也較費(fèi)時(shí)費(fèi)力。而公司的磁膠材料使用過程中不需在墻面打釘或者膠粘，通過磁吸的方式將畫面吸附在展示面上，非專業(yè)人士也可以快速安裝及更換。目前公司生產(chǎn)的磁膠材料最寬可達(dá)1,626mm，厚度最薄可達(dá)0.08mm均為行業(yè)先進(jìn)水平，在戶外大篇幅廣告展覽展示效果方面，具有很強(qiáng)的優(yōu)勢。上述產(chǎn)品投放市場后，深受全球廣大客戶喜愛，獲得了廣告展示行業(yè)的多個(gè)榮譽(yù)，包括第九屆中國廣告十大行業(yè)新材料創(chuàng)新獎(jiǎng)（2009）、兩次美國SGIA展會(huì)年度最佳產(chǎn)品獎(jiǎng)（2015/2018）、兩次SPAF韓國首爾印刷優(yōu)秀產(chǎn)品獎(jiǎng)(2015/2016)等。
問：廣告客戶更換材料頻率情況。
答：在廣告展覽展示領(lǐng)域，一般需要安裝底材（通常為磁膠材料），然后將噴繪或印刷好的鐵性面材吸附上去。進(jìn)行廣告更換時(shí)，只需要更換面材（底材不動(dòng)），客戶對于面材的更換一般根據(jù)廣告的需求進(jìn)行，每家公司情況不相同，更換頻率少的，有每年1、2次，更換頻率高的，也有每年十幾次以上等情況。
問：廣告材料主要客戶有哪些？
答：廣告材料客戶，其一為廠商客戶，該種客戶具備生產(chǎn)加工或產(chǎn)品開發(fā)能力，例如廣告制作商、材料商、印刷公司等。其二為非廠商客戶，該類客戶包含兩種情況：一部分客戶同樣具備生產(chǎn)加工或者產(chǎn)品開發(fā)運(yùn)營能力，但其從公司采購產(chǎn)品后，除了會(huì)將一部分產(chǎn)品進(jìn)行加工并對外銷售外，還會(huì)將剩余產(chǎn)品直接對外銷售；另一部分客戶不進(jìn)行生產(chǎn)加工或產(chǎn)品開發(fā)，其從公司采購產(chǎn)品后直接向其下游客戶銷售。無論何種類型客戶，公司對其的銷售模式均為買斷式銷售，即均為直銷模式。
問：公司賬期管理如何？
答：公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，盈利質(zhì)量好，主要與公司客戶質(zhì)量較高和賬期管理較好有關(guān)。
問：磁性材料產(chǎn)品單價(jià)？
答：由于磁膠材料為客戶高度定制化產(chǎn)品，不同的復(fù)合材料和性能參數(shù)，價(jià)格會(huì)有較大差距，2022年均價(jià)為23.14元/平方米。
問：磁性材料產(chǎn)品定價(jià)模式？毛利率怎樣？
答：公司產(chǎn)品價(jià)格均是按照市場化原則制定，銷售部門遵循行業(yè)慣例，考慮成本，同時(shí)根據(jù)產(chǎn)品規(guī)格、型號(hào)、技術(shù)參數(shù)、訂單量、供貨周期等各種因素確定價(jià)格。公司通過加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整力度及不斷改進(jìn)自研生產(chǎn)設(shè)備，使得公司毛利率水平維持在較高水平。
問：上游原材料波動(dòng)會(huì)有什么影響？
答：公司是以銷定產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，可以在一定程度上緩和原材料價(jià)格變動(dòng)帶來的影響。
問：磁膠材料主要競爭對手有哪些？
答：已上市公司中大地熊和橫店東磁（002056）有一小部分此類產(chǎn)品業(yè)務(wù)，但是根據(jù)其定期報(bào)告披露占比不大。國內(nèi)其他競爭對手比較多，但基本上屬于小微企業(yè)，年產(chǎn)能不大，業(yè)務(wù)量小。
問：如何看待磁膠材料行業(yè)分散，如何提升行業(yè)集中高度？
答：磁膠材料從產(chǎn)品本身來看，入門門檻較低，導(dǎo)致競爭對手多，但是想要把產(chǎn)品做精做好還是非常困難的。我們生產(chǎn)的磁膠材料最寬可達(dá)1,626mm，厚度最薄可達(dá)0.08mm，為行業(yè)先進(jìn)水平。對比其他競爭對手，公司一直不斷地進(jìn)行研發(fā)投入及產(chǎn)品的迭代更新，把磁膠材料做的更輕、更薄、更寬、更強(qiáng)、更高效、更環(huán)保是公司永恒的追求。我們不斷提高產(chǎn)品的安環(huán)標(biāo)準(zhǔn)，從最基礎(chǔ)要求到符合EN71、RoHS標(biāo)準(zhǔn)，再到無鹵、阻燃和可降解等。 我們通過粉體設(shè)計(jì)、配方優(yōu)化，單位重量的原材料提供更高吸力，通過自建自動(dòng)化平臺(tái)，生產(chǎn)效率不斷提升，持續(xù)保持產(chǎn)品在行業(yè)中的核心競爭力。
問：防輻射材料銷售情況？
答：去年主要銷售產(chǎn)品為安檢機(jī)用安檢簾和食品檢測設(shè)備安檢簾，今年開始，醫(yī)用防輻射材料開始全面推向市場?？傮w銷售趨勢良好。
問：醫(yī)用防護(hù)毯產(chǎn)能如何，毛利率如何？
答：目前產(chǎn)能已基本飽和，今年已開始建設(shè)新的批量生產(chǎn)線。 防輻射材料產(chǎn)品相較于其他公司產(chǎn)品毛利率會(huì)高些。
問：釤鐵氮材料主要應(yīng)用有哪些？
答：公司開發(fā)的釤鐵氮稀土永磁材料，相比粘結(jié)釹鐵硼，原材料成本有極大優(yōu)勢，其磁粉性能相近，具有較好的性價(jià)比，可廣泛用于各類需要強(qiáng)力連接的場景，如在建筑裝修上，可將巖板等有一定重量的建筑材料吸附到墻面上進(jìn)行裝飾裝修，實(shí)現(xiàn)安全環(huán)保、易裝易拆卸、可循環(huán)。釤鐵氮產(chǎn)品也將在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行積極拓展，比如，憑借其優(yōu)異的磁性能在汽車等相關(guān)領(lǐng)域中也能得到很好的應(yīng)用，但因工業(yè)產(chǎn)品認(rèn)證周期長，所以還需要一定時(shí)間，對釤鐵氮稀土永磁材料，我們予以厚望，我們相信其成功推向市場后，公司將會(huì)在全球磁性材料行業(yè)占有一席之地。
問：電子陶瓷主要產(chǎn)品及下游客戶有哪些，增速如何？
答：公司目前電子陶瓷元件方面的主要產(chǎn)品是環(huán)形壓敏電阻、片式壓敏電阻和熱敏電阻。 環(huán)形壓敏電阻主要應(yīng)用于有刷微電機(jī)，國內(nèi)外大型微電機(jī)廠商大部分與我們有合作，比如萬寶至馬達(dá)（Mabuchi Motor）、美蓓亞（Minebea）、德昌電機(jī)等全球前五的微電機(jī)客戶。受消費(fèi)電子需求未有明顯改善的影響，該產(chǎn)品目前仍處于緩慢恢復(fù)增長階段。 NTC熱敏電阻，起溫度補(bǔ)償、溫度測定、溫度控制等作用，終端應(yīng)用于消費(fèi)電子、新能源汽車、家用電器、醫(yī)療衛(wèi)生等需要進(jìn)行溫度控制或測量的領(lǐng)域，主要客戶為電池生產(chǎn)廠商等，NTC熱敏電阻正在加大市場開發(fā)力度，目前已取得一定成績。 片式壓敏電阻是用氧化鋅非線性電阻元件作為核心而制成的電沖擊保護(hù)器件，起過電壓保護(hù)、防雷、抑制浪涌電流、吸收尖峰脈沖、限幅、高壓滅弧、消噪、保護(hù)半導(dǎo)體元器件等作用，終端應(yīng)用于光伏、風(fēng)能、通信、鐵路、智慧城市、建筑、家用電器、儀器儀表等各種過壓保護(hù)和防靜電保護(hù)，主要客戶為浪涌保護(hù)器生產(chǎn)廠商等。片式壓敏電阻器作為公司新的壓敏電阻家族中的一員，受益于光伏等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，且其本身市場容量大，預(yù)計(jì)最近兩年會(huì)有較好增長。
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